美光称AI存储供需持续紧张：已锁定约1500亿美元长期订单
Miranda 美光科技董事长兼CEO桑杰·梅赫罗特拉在财报电话会议上表示，公司目前已签署26项长期协议，锁定约1500亿美元长期订单。他认为，相比2026财年，2027财年与2028财年内存和闪存的供需形势将更加紧张，并称“看不到供需恢复平衡的尽头”。
客户对长期供货协议的资金承诺额度已从6月公布的220亿美元增加到320亿美元，其中大多数以现金保证金形式落实。首席财务官马克·墨菲透露，长期协议对应的剩余履约义务已升至约1500亿美元，上一季度约为1000亿美元。公司预计2027财年将再次创下业绩新高，每个季度营收均实现环比增长。
美光总裁兼首席运营官马尼什·巴蒂亚表示，内存是人工智能发展中最主要的约束瓶颈，数据中心已经成为内存与存储产品的最大市场。由于订单已远超自身产能，美光7月上调了美国本土投资规划，计划到2035年前在美国投入超过2500亿美元。位于日本和美国的新建工厂预计2027年年中产出首批硅晶圆，但还需经历几个季度的产能爬坡。
财报显示，美光第四财季营收增长三倍以上，调整后每股收益为33.42美元，均高于分析师预期。下一财季营收指引为615亿美元，上下浮动15亿美元，高于分析师平均预期的570.2亿美元。梅赫罗特拉还表示，美光已就2027财年大部分高带宽内存产能敲定供货协议，并将上调2027财年资本开支以扩充产能。
